Convertible Bond Buyback

Convertible Bond Buyback

The management board of ams AG announced the intention to implement a partial buyback of the company’s outstanding convertible bonds (USD convertible bond, due 2022 and/or EUR convertible bond, due 2025) for a market value of up to USD 100 million in November 2018. Following a required regulatory approval in Switzerland, ams AG will begin related repurchase activities on 27 March 2019 to be concluded by 30 December 2019 at the latest. ams AG reserves the right to terminate this repurchase program at any time and has no obligation to repurchase any convertible bonds at any time. ams AG will act as a buyer depending on market conditions.

The repurchase at market price will, as is market practice for convertible bonds, be executed via over-the-counter trading (OTC trading) and, where appropriate, on the relevant international trading platforms.

The maximum daily repurchase volume (notional value) according to Art. 123 para. 1 lit. c of the Swiss Ordinance on Financial Market Infrastructures and Market Conduct in Securities and Derivatives Trading ("FMIO") amounts to:
USD convertible bond: USD 5,000,000
EUR convertible bond: EUR 8,000,000

In compliance with Swiss and Austrian regulations, ams AG makes the following information available regarding its convertible bond buy-back activity:
ISIN: DE000A19PVM4 (USD convertible bond)
ISIN: DE000A19W2L5 (EUR convertible bond)


Der Vorstand der ams AG gab im November 2018 bekannt, einen teilweisen Rückkauf der ausstehenden Wandelanleihen (USD-Wandelanleihe mit Laufzeit 2022 und/oder EUR-Wandelanleihe mit Laufzeit 2025) in Höhe von bis zu USD 100 Mio. zu beabsichtigen. Nach Erhalt einer notwendigen regulatorischen Genehmigung in der Schweiz wird ams AG am 27. März 2019 mit entsprechenden Rückkaufaktivitäten beginnen, die bis längstens 30. Dezember 2019 abgeschlossen werden müssen. ams AG behält sich das Recht vor, dieses Rückkaufprogramm jederzeit zu beenden und hat zu keinem Zeitpunkt eine Verpflichtung, Wandelanleihen zurückzukaufen. ams AG wird je nach Marktgegebenheiten als Käufer auftreten.

Der Rückkauf zum Marktpreis wird, wie bei Wandelanleihen üblich, mittels außerbörslichem Handel (OTC Handel) sowie, falls angemessen, auf den relevanten internationalen Handelsplattformen durchgeführt.

Das maximale tägliche Rückkaufvolumen (Nominalwert) gemäss Art. 123 Abs. 1 lit. c der Schweizer Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel ("FinfraV") liegt bei:
USD-Wandelanleihe: USD 5.000.000
EUR-Wandelanleihe: EUR 8.000.000

Gemäß schweizerischen und österreichischen Bestimmungen stellt ams AG nachfolgende Informationen zu ihren Wandelanleihenrückkauf-Aktivitäten zur Verfügung:
ISIN: DE000A19PVM4 (USD-Wandelanleihe)
ISIN: DE000A19W2L5 (EUR-Wandelanleihe)

Convertible bonds buyback - Official notes

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