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ams signs agreement to acquire VCSEL technology leader Princeton Optronics ams unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb des technologisch führenden VCSEL-Anbieters Princeton Optronics
2017/03/16
Transaction expands ams’ value chain in optical sensor solutions for mobile 3D sensing and imaging, consumer augmented/virtual reality (AR/VR) and automotive applications
German versionPremstaetten, Austria (16 March 2017) - ams (SIX: AMS), a leading worldwide supplier of high performance sensor and analog solutions, has signed an agreement to acquire 100% of the shares in Princeton Optronics, Inc., a leading provider of Vertical Cavity Surface-Emitting Lasers (VCSELs), in an all-cash transaction.
Princeton Optronics develops and supplies high performance VCSELs which offer specific differentiation for mobile, consumer, automotive, and industrial applications. In the mobile and consumer markets, Princeton Optronics realizes benchmark power efficiency and accurate control of beam divergence to create application benefits. In automotive and industrial, Princeton Optronics’ technology enables high temperature operation and delivers high power pulsed lasers and laser arrays which support future automotive and industrial applications. The use of VCSELs is expected to gain momentum in optical sensor solutions for the Human Machine Interface (HMI). Broader adoption of 3D sensing in mobile applications could accelerate market growth for VCSEL light sources in the coming years.
Princeton Optronics operates an outsourced high volume supply chain with partners in Taiwan, the U.S., and the United Kingdom. Headquartered in Princeton, NJ (USA) with a total of 37 employees, Princeton Optronics has an annual revenue run-rate of around USD 10 million and is profitable. The transaction includes an upfront consideration of USD 53.3 million in cash and a substantial cash earn-out consideration related to realized 2017 and 2018 revenues, with a potential maximum earn-out value of USD 75 million. The transaction is expected to close within six months and is subject to certain approvals and the occurrence of certain conditions defined in the agreements with the sellers.
Alexander Everke, CEO of ams, commented on the transaction, “Adding the illumination source expands ams’ optical sensor solutions offering, with the light path optics covered by Heptagon and the light sensor including filters by ams. Leveraging this portfolio ams can now design and manufacture the most complete and differentiated optical solutions for future growth areas like mobile 3D sensing and imaging or automotive autonomous driving. Princeton Optronics is a strategic partner to ams/Heptagon for optical sensing products already so we see a range of potential future synergies from this exciting combination.”
Premstätten, Österreich (16. März 2017) - ams (SIX: AMS), ein weltweit führender Anbieter von hochwertigen Sensor- und Analoglösungen, hat eine Vereinbarung zum Erwerb von 100% der Anteile an Princeton Optronics, Inc., einem führenden Anbieter von Vertical Cavity Surface-Emitting Lasers (VCSELs), in bar abgeschlossen.
Princeton Optronics entwickelt und vermarktet Hochleistungs-VCSELs, die spezifische Differenzierungsmöglichkeiten in Anwendungen der Bereiche Mobile, Consumer, Automotive und Industrial eröffnen. In den Märkten Mobile und Consumer setzt Princeton Optronics den Maßstab für Leistungseffizienz und bietet eine exakte Kontrolle der Strahlstreuung, durch die wichtige Anwendungsvorteile realisiert werden. In den Bereichen Automotive und Industrial erlaubt die Technologie von Princeton Optronics den Betrieb bei hohen Temperaturen und ermöglicht Pulslaser und Laser-Arrays mit hoher Leistung, die künftige Automotive- und Industrie-Anwendungen unterstützen. Es wird erwartet, dass der Einsatz von VCSELs in optischen Sensorlösungen für die Mensch-Maschine-Schnittstelle (HMI) deutlich zunimmt. Eine stärkere Verbreitung von 3D-Sensorik in mobilen Anwendungen könnte das Wachstum des Marktes für VCSEL-Lichtquellen in den kommenden Jahren noch beschleunigen.
Princeton Optronics verfügt über eine ausgelagerte, auf hohe Volumina ausgelegte Zulieferkette mit Partnern in Taiwan, den USA und Großbritannien. Das Unternehmen mit Sitz in Princeton, NJ (USA) und 37 Beschäftigten hat eine laufenden Umsatz in der Größenordnung von USD 10 Mio. auf Jahresbasis und ist profitabel. Die Transaktion beinhaltet eine Vorabzahlung von USD 53,3 Mio. in bar sowie eine substantielle Besserungsvereinbarung in bar, die auf realisierten Umsätzen 2017 und 2018 basiert und einen potentiellen Höchstumfang von USD 75 Mio. hat. Der Abschluss der Transaktion wird abhängig von bestimmten Genehmigungen und dem Eintritt gewisser in den Vereinbarungen mit den Verkäufern definierter Bedingungen innerhalb der kommenden sechs Monate erwartet.
Alexander Everke, CEO von ams, stellt fest, “Durch Erweiterung um die Illuminationsquelle bauen wir die Angebotspalette von ams bei optischen Sensorlösungen stark aus, dabei wird der optische Pfad von Heptagon und der Lichtsensor einschließlich Filter von ams abgedeckt. Mit diesem Portfolio kann ams nun komplette optische Lösungen mit höchster Differenzierung entwickeln und fertigen, die zukünftige Wachstumsfelder wie 3D-Sensorik und -Imaging für Mobilanwendungen oder autonomes Fahren im Automobilbereich bedienen. Princeton Optronics ist bereits ein strategischer Partner von ams/Heptagon bei optischen Sensorprodukten, daher sehen wir eine Reihe möglicher künftiger Synergien aus der hochattraktiven Kombination beider Unternehmen.”